Et si votre retraite ne dépendait pas d'une seule source, mais d'une combinaison astucieuse de plusieurs plans ? La préparation à la retraite est une préoccupation majeure pour de nombreux Français. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un outil de plus en plus populaire pour préparer sa retraite, mais une question revient souvent : est-il possible d'avoir de multiples PER et, si oui, est-ce une stratégie avantageuse ?
Dans cet article, nous allons explorer en détail la possibilité d'avoir de multiples PER, les avantages et les inconvénients de cette approche, ainsi que les stratégies d'optimisation que vous pouvez mettre en place pour maximiser votre épargne retraite. Nous aborderons également les points de vigilance à observer pour faire les meilleurs choix pour votre avenir. Nous examinerons également les spécificités pour les travailleurs non-salariés (TNS) qui bénéficient d'une flexibilité accrue en matière d'épargne retraite.
La possibilité légale d'avoir de multiples PER
La réponse est claire et précise : oui, il est tout à fait légal d'avoir de multiples Plans d'Épargne Retraite (PER) en France. La législation n'impose aucune limite quant au nombre de PER qu'une personne peut détenir. Cela ouvre des perspectives intéressantes en matière de diversification et d'amélioration de l'épargne retraite.
Cette possibilité est inscrite dans le cadre législatif mis en place par la loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) de 2019, qui a créé le PER. Vous pouvez donc cumuler un PER Individuel (PERIN) avec un PER d'entreprise, qu'il soit collectif (PERCOL) ou obligatoire (PERO). De plus, il est possible de transférer d'anciens contrats d'épargne retraite, tels que le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire) ou les contrats Madelin, vers un PER existant ou un nouveau PER.
Cas particulier des travailleurs Non-Salariés (TNS)
Les travailleurs non-salariés (TNS), tels que les artisans, commerçants et professions libérales, bénéficient d'une flexibilité accrue en matière d'épargne retraite. Ils ont la possibilité d'ouvrir de multiples PER Individuels (PERIN) et d'adapter leurs versements en fonction de leurs revenus et de leur situation financière. Cette capacité d'adaptation est un atout majeur pour les TNS qui souhaitent préparer leur retraite de manière efficace et sereine.
Prenons l'exemple d'un artisan qui a une bonne année et souhaite maximiser sa déduction fiscale. Il peut augmenter ses versements sur son PERIN. À l'inverse, lors d'une année moins favorable, il peut réduire ses versements ou même les suspendre sans pénalité.
Avantages et inconvénients d'avoir de multiples PER
Bien que la loi autorise la détention de de multiples PER, il est essentiel d'évaluer attentivement les avantages et les inconvénients de cette stratégie. Avoir de multiples PER peut offrir des opportunités intéressantes en matière de diversification et de flexibilité, mais cela peut également engendrer une complexité accrue et des frais supplémentaires.
Les avantages potentiels
- **Diversification des investissements :** Répartir son épargne sur différents PER permet de diversifier les supports d'investissement (fonds euros, unités de compte). Cela permet de minimiser le risque global en cas de performance négative d'un support et d'investir dans des thématiques spécifiques (ISR, immobilier, etc.).
- **Flexibilité de gestion :** La possibilité d'adapter les versements et les options de gestion en fonction de l'évolution de son contexte personnel et professionnel est un avantage majeur. Vous pouvez moduler le niveau de risque selon votre âge et votre horizon de placement.
- **Choix des assureurs/gestionnaires :** Avoir de multiples PER permet de bénéficier des offres et des services spécifiques de différents établissements. Vous pouvez comparer les frais et les performances et choisir des établissements spécialisés selon vos objectifs (par exemple, un PERIN pour l'immobilier, un autre pour les actions).
- **Optimisation fiscale (si applicable) :** Exploiter au maximum les plafonds de déduction fiscale, notamment pour les TNS, est un atout. De plus, vous pouvez différencier les régimes fiscaux à la sortie (rente viagère ou capital) selon le PER.
Les inconvénients à considérer
- **Complexité de la gestion :** Le suivi régulier des performances des différents PER peut être chronophage. Il existe un risque de dispersion et de difficulté à avoir une vision globale de son épargne retraite.
- **Frais potentiellement plus élevés :** Les frais de gestion peuvent s'accumuler sur plusieurs contrats. De plus, il peut y avoir des frais de transfert si vous souhaitez regrouper les PER ultérieurement.
- **Seuil de versement minimal :** Certains PER imposent des seuils de versement minimum, ce qui peut être contraignant si vous souhaitez verser de petites sommes régulièrement.
- **Difficulté à comparer objectivement les performances :** Les supports d'investissement et les frais diffèrent, rendant la comparaison difficile.
Stratégies d'optimisation de la retraite avec de multiples PER
Si vous optez pour la détention de de multiples PER, il est crucial de mettre en place une stratégie d'optimisation pour tirer pleinement parti de cette approche. Cela implique de segmenter les PER selon vos objectifs, d'adapter vos versements, d'arbitrer entre les PER et d'optimiser la fiscalité à la sortie.
Segmentation des PER par objectifs
- Un PER pour la sécurité (fonds euros) et un autre pour la performance (unités de compte).
- Un PER pour les versements volontaires et un autre pour les versements obligatoires de l'entreprise.
- Un PER avec une gestion pilotée et un autre avec une gestion libre.
Adaptation des versements
- Augmenter les versements sur le PER le plus performant.
- Réduire les versements sur le PER le moins performant.
- Profiter des périodes de baisse des marchés pour investir sur les unités de compte.
Arbitrage entre les PER
L'arbitrage consiste à transférer des fonds entre différents PER pour optimiser le rendement et réduire le risque. Par exemple, vous pouvez transférer des fonds d'un PER peu performant vers un PER plus performant, ou réduire l'exposition aux actions à l'approche de la retraite en transférant des fonds vers des supports plus sécurisés comme les obligations ou les fonds euros.
Voici quelques exemples concrets :
- Arbitrage géographique : Investir dans un PER proposant des fonds axés sur les marchés émergents pendant la phase d'accumulation, puis réallouer vers des marchés plus stables à l'approche de la retraite.
- Arbitrage sectoriel : Investir dans un PER axé sur la technologie pendant une période de forte croissance de ce secteur, puis réallouer vers des secteurs plus défensifs comme la santé ou les biens de consommation courante.
- Sécurisation progressive : À 10 ans de la retraite, transférer progressivement les fonds investis en actions vers des fonds en obligations ou des fonds euros pour limiter les risques de perte en capital juste avant le passage à la retraite.
Optimisation fiscale à la sortie
Choisir le régime fiscal le plus avantageux (rente viagère ou capital) en fonction du PER et de votre situation personnelle est crucial. Étaler les retraits en capital peut minimiser l'impact fiscal.
Prenons un exemple concret : Marie est salariée et possède un PERCOL dans son entreprise. Elle décide d'ouvrir un PERIN pour compléter son épargne retraite et diversifier ses investissements. Elle alloue son PERCOL à des fonds euros et son PERIN à des unités de compte pour rechercher de la performance. Chaque année, elle ajuste ses versements. À l'approche de la retraite, elle réduit progressivement le risque sur son PERIN. À la sortie, elle choisit le régime fiscal le plus avantageux en fonction de ses besoins.
Points de vigilance et recommandations
Avant de vous lancer dans la détention de de multiples PER, il est impératif de prendre en compte certains points de vigilance et de suivre quelques recommandations.
Comprendre les frais
Comparer les frais de gestion, les frais d'arbitrage et les frais de transfert des différents PER est une étape essentielle. Privilégiez les PER avec des frais transparents et compétitifs. Voici quelques exemples de frais à surveiller :
- Frais de gestion : Prélevés annuellement sur l'encours du PER. Ils rémunèrent la société de gestion pour la gestion financière du plan.
- Frais de versement : Prélevés à chaque versement effectué sur le PER. Ils sont de plus en plus rares, mais peuvent exister sur certains contrats.
- Frais d'arbitrage : Prélevés lors d'un transfert de fonds d'un support d'investissement à un autre au sein du PER.
- Frais de transfert : Prélevés lors du transfert du PER vers un autre établissement. Ces frais sont plafonnés par la loi.
- Frais de sortie : Prélevés lors de la liquidation du PER, que ce soit en rente ou en capital.
Suivi des performances
Utiliser des outils de suivi de portefeuille pour analyser les performances des différents PER et comparer les performances avec des indices de référence est indispensable.
Adapter la stratégie en fonction de l'horizon de placement
Privilégier les supports d'investissement plus risqués au début de la carrière et réduire le risque à l'approche de la retraite est une approche prudente.
Se faire accompagner par un conseiller financier
Bénéficier d'un accompagnement personnalisé pour définir une stratégie d'épargne retraite adaptée à sa situation est fortement recommandé. Un conseiller peut vous aider à choisir les PER les plus adaptés, à optimiser votre allocation d'actifs et à anticiper les aspects fiscaux.
Autres solutions d'épargne retraite
Le PER n'est pas la seule solution. Pensez à l'assurance-vie, l'investissement immobilier locatif, etc.
Tableau Comparatif des Frais des PER :
| Type de frais | Fourchette de prix | Commentaires |
|---|---|---|
| Frais de gestion annuels | 0,5% - 2% | Varient selon le type de support et l'établissement |
| Frais d'arbitrage | 0% - 1% | Peuvent être gratuits ou forfaitaires |
| Frais de transfert | 0% - 5% | Souvent plafonnés ou offerts après une certaine durée |
Répartition des supports d'investissement dans les PER :
| Type de support | Pourcentage moyen des PER |
|---|---|
| Fonds euros | 45% |
| Unités de compte (actions, obligations, immobilier) | 55% |
Mise en garde : Évitez de vous disperser excessivement en ayant de multiples PER sans stratégie claire. L'objectif n'est pas d'en avoir le plus possible, mais de construire une stratégie cohérente et adaptée à ses besoins.
Pour une retraite optimisée : les clés à retenir
Il est indéniable qu'il est possible d'avoir de multiples PER et que cette stratégie peut s'avérer pertinente pour diversifier ses investissements et adapter sa gestion. Cependant, il est crucial de ne pas se lancer à l'aveugle et de prendre en compte les avantages et les inconvénients de cette approche. La compréhension des frais et l'accompagnement par un conseiller financier sont des éléments clés pour réussir cette stratégie.
N'attendez plus pour évaluer votre situation personnelle et définir vos objectifs d'épargne retraite. Renseignez-vous sur les différents PER disponibles et n'hésitez pas à prendre rendez-vous avec un conseiller financier pour mettre en place une stratégie d'épargne retraite personnalisée. Votre avenir financier en dépend.